一、单项选择题(每题0、5分，答对得分，不答或答错不给分)
1、证券组合分析法的最大特点是()。
A、市场化分析 B、数量化分析
C、质量化分析 D、多元化分析
2、从投资策略来看，积极成长型投资者一般可选择投资高风险、高收益证券，主要包括()。
A、市场相关性较小的股票 B、分红稳定持续的蓝筹股
C、高利率、低等级企业债券 D、可转换债券
3、证券市场上信息来源中，()是连接信息需求者和信息供给者的桥梁。
A、证券交易所 B、中介机构
C、媒体 D、市场调查
4、()是一国证券市场上有关信息的主要来源。
A、上市公司 B、媒体
C、政府部门 D、证券交易所
5、证券投资分析有利于投资者正确评估证券的()。
A、市场价值 B、现金价值
C、投资价值 D、收益价值
6、()是目前西方投资界的主要流派。
A、学术分析流派 B、行为分析流派
C、基本分析流派 D、技术分析流派
7、使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的，该价值被称为货币的()。
A、时间价值 B、机会价值
C、终值 D、现值
8、 某一年付息一次的债券的票面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按复利贴现，其内在价值为()
A、927、90元 B、995、12元
C、936、40元 D、998、05元
9、某投资者持有一债券， 面额100元、票面利率为10%、期限3年的某债券，于2006年12月31日到期一次还本付息。持有者于2005年6月30日将其卖出，若购买者要求12%的复利最终收益率，则其购买价格应为()。
A、110、32 B、108、45
C、112、29 D、109、68
10、假定某公司在未来每期支付的每股股息为6元，必要收益率为10%，运用零增长模型计算，若当时股票价格为50元，则每股股票净现值为()。
A、15 B、10
C、8 D、60
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11、()是指使可转换证券市场价值(即市场价格)等于该可转换证券转换价值时的标的股票的每股价格
A、可转换证券的转换平价 B、可转换证券的转换价格
C、可转换证券的转换价值 D、可转换证券的投资价值
12、影响期货价格的主要因素是( )。
A、持有现货的成本和时间价值全成本 B、现货金融工具的收益率
C、融资利率 D、市净率
13、()是判断整个证券市场投资价值的关键。
A、市场风险分析 B、微观经济分析
C、上市公司分析 D、宏观经济分析
14、我国统计部门公布的失业率为()。
A、农村失业率 B、国家失业率
C、城市失业率 D、城镇登记失业率
15、储蓄扩大的直接效果就是( )。
A、投资需求扩大和消费需求减少
B、投资需求减少和消费需求扩大
C、投资需求扩大和消费需求扩大
D、投资需求减少和消费需求减少
16、无论从长期看还是从短期看，()是影响公司生存、发展的最基本因素。
A、宏观经济环境 B、宏观政策环境
C、微观经济环境 D、微观的政策环境
17、 下列关于收入政策说法错误的是()。
A、与财政政策、货币政策相比，收入政策具有低一层次的调节功能
B、它制约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度
C、与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高一层次的调节功能
D、收入政策最终要通过财政政策和货币政策来实现
18、我国政府在入世谈判中对资本市场的逐步开放做出了实质性的承诺。这些承诺不包括()。
A、 B股业务 B、 A股业务
C、合资证券经营机构 D、 资产管理服务
19、对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析方法是()。
A、定量分析法 B、结构分析法
C、总量分析法 D、质量分析法
20、 从严格意义上讲，行业与产业有差别，主要是()不一样。
A、所属范围 B、结构范围
C、性质范围 D、适用范围
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21、下列不属于垄断竞争型市场特点的是( )。
A、生产者众多，各种生产资料可以流动
B、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异
C、由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力。
D、市场信息对买卖双方都是畅通的，生产者和消费者对市场情况非常了解
22、()是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施，其目标是促使行业之间的关系更协调、社会资源配置更合理，使产业结构高级化。
A、产业结构政策 B、产业组织政策
C、产业技术政策 D、产业布局政策
23、关于产业组织的创新下列说法错误的是()。
A、产业组织创新是推动产业结构升级的重要力量之一
B、产业组织的创新是产业内企业与企业之间垄断抑或竞争关系平衡的结果
C、产业组织创新是企业组织创新与产业组织创新协调与互动的结果
D、产业组织创新不是企业组织创新与产业组织创新协调与互动的结果
24、()是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，这种模式在一定程度上代表所有给定事件的秩序。
A、归纳法 B、调查研究法
C、演绎法 D、比较研究法
25、()是指指标变量之间不确定的依存关系。
A、相关分析 B、非相关关系
C、相关关系 D、变量关系
26、按照指标变量的性质和数列形态不同，时间列可分为()。
A、相关时间数列和非相关时间数列
B、线性相关数列和非线性相关数列
C、随机性时间数列和非随机性时间数列
D、确定性时间数列和非确定性时间数列
27、下列关于相关系数r说法正确的是()。
A、当|r|=1时，表示两指标变量不存在线性相关
B 当|r|=0时，表示两指标变量完全线性相关
C、当|r|<1时,0、8<|r|<1为高度相关
D、当|r|<1时,O、3<|r|≤0、5为显著相关
28、公司分析中最重要的是()
A、生产状况分析 B、产品状况分析
C、财务状况分析 D、收益状况分析
29、()是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。
A、产品收益率 B、销售利润率
C、产品占有率 D、市场占有率
30、 ( )是指对公司一个财务年度内的财务报表各项目之间进行比较，计算比率，判断年度内偿债能力、资产管理效率、经营效率、盈利能力等情况。
A、单个年度的财务比率分析
B、对公司不同时期的财务报表比较分析
C、与同行业其他公司之间的财务指标比较分析
D、 以上都不对
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31、()是营业收入与平均资产总额的比值。
A、流动资产周转率 B、应收账款周转率
C、存货周转率 D、 总资产周转率
32、()是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标，它反映普通股的获利水平。
A、每股净资产 B、股利支付率
C、市盈率 D、每股收益
33、下列不属于常见的公司控股权及控制权的转移方式的是()
A、股权的无偿划拨 B、股权的协议转让
C、股份回购 D、股权置换
34、 在技术分析的假设中，( )是进行技术分析最根本、最核心的条件。
A、市场行为涵盖一切信息 B、证券价格沿趋势移动
C、历史会重演 D、以上都正确
35、由于证券价格变化的趋势是有方向的，因而可以用直线将这种趋势表示出来，这样的直线称为()。
A、压力线 B、支撑线
C、趋势线 D、轨道线
36、下列关于缺口说法错误的是()。
A、普通缺口经常出现在股价整理形态中，特别是出现在矩形或对称三角形等整理形态中
B、突破缺口是证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口
C、持续性缺口证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口
D、消耗性缺口一般发生在行情趋势的末端，表明股价变动的结束
37、MACD正是利用正负离差值与离差值的()日平均线的交叉信号作为买卖行为的依据。
A、26 B、9
C、8 D、12
38、计算OBV时的初始值可自行确定，一般用()的成交量代替。
A、第二日 B、第一日
C、昨日 D、今日
39、ADR(Advance/Decline Ratio，涨跌比指标)取值不小于( )。
A、0 B、1
C、2 D、10
40、证券组合管理理论最早由美国著名经济学家( )于1952年系统提出。
A、本杰明?格雷厄姆 B、沃仑?巴菲特
C、查尔斯?亨利?道 D、哈理?马柯威茨
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41、 假设证券B的收益率分布如下
收益率(%)-3-112
概率Pi0、200、40、20、5
则该证券的方差为万分之()。
A、4、9 B、4、4
C、5、4 D、6、6
42、 可以考察组合已实现的收益水平是否高于与其所承担的风险水平相匹配的收益水平，也可以考察组合承受单位风险所获得的收益水平的高低。高者则优，低者则劣。这就是所谓的()。
A、评价组合业绩的收益调整法 B、评价组合业绩的加权调整法
C、评价组合业绩的风险调整法 D 、 评价组合业绩的移动调整法
43、( )描述了价格和利率的二阶导数关系，与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响
A、久期 B、凸性
C、凹度 D 、凹性
44、增长型证券组合以()为目标。
A、资本升值 B、基本收益增值
C、基本价值增值 D、投资收益升值
45、证券组合管理的第三步是()。
A、投资组合的修正 B、进行证券投资分析
C、投资组合业绩评估 D、构建证券投资组合
46、可行域满足的一个共同特点是：左边界必然()。
A、连接点向里凹的若干曲线段 B、呈数条平行的曲线
C、向里凹 D、向外凸或呈线性
47、1998年，美国金融学教授()首次给出了金融工程的正式定义。
A、夏普 B、特雷诺
C、费纳蒂(Fiuner-ty) D、麦考莱
48、套期保值是以规避()为目的的期货交易行为。
A、期货风险 B、现货风险
C、通货风险 D、紧缩风险
49、套利的经济学原理是()，即如果两个资产是相等的，他们的市场价格应该倾向一致，一旦存在两种价格就出现了套利机会。
A、摩尔定律 B、奥格威定律
C、一价定律 D、二价定律
50、J、P、Morgan在其()的年度报告中，就公布在95%的置信水平下，其所有交易活动的VaR平均大约是1500万美元，其股东就可以很容易地评估他们是否可以承受这样一个风险水平。
A、1996年 B、1994年
C、1998年 D、1995年
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51、正是基于VaR有种种优势，目前已有超过()家的银行、保险公司、投资基金、养老基金及非金融公司将VaR方法作为风险管理和控制手段。
A、10000 B、1000
C、5000 D、2000
52、1952年,()建立了均值一方差证券组合模型的基本框架，提出了解决投资决策中最优化投资配置问题。
A、夏普 B、理查德?罗尔
C、哈里?马柯威茨 D、史蒂夫?罗斯
53、VaR的应用真正兴起始于()，30国集团(G30，Group ofThirty)把它作为处理衍生工具的最佳典范方法进行推广。
A、1993年 B、1994年
C、1939年 D、1995年
54、()，中国证券分析师协会正式被接受成为ACIIA的会员。
A、2000年6月 B、2001年11月
C、2001年6月 D、2000年11月
55、1998年，ICIA通过了()。这是一个具指导性质的协议，没有强制性约束，可以作为各分析师协会在重新认识自己的职业行为伦理时参考。
A、《道德操守》
B、《证券分析师职业行为准则》
C、《关于推广国际注册投资分析师水平考试的议案》
D、《国际伦理纲领、职业行为标准》
56、()，中国证券业协会证券分析师专业委员会正式加入国际注册分析师协会，并当选为该组织的理事会理事。
A、2001年8月 B、2000年11月
C、2001年11月 D、2000年7月
57、我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规乃至部门规章或其他规范性文件若以法的效力层次为序，排在第一位的是()。
A、《中华人民共和国证券法》
B、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
C、《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》
D、《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》
58、2005年12月12日中国证监会颁布施行的()，是针对近年来部分证券投资咨询机构通过会员制方式提供服务所出现的一些损害行业信誉和投资者利益的现象，为规范会员制证券投资咨询业务和保护投资者合法权益制定的。
A、《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》
B、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
C、《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》
D、《证券公司内部控制指引》
59、自律规范这部分内容在CFA考试中约占()的比例，考生必须通过，否则无法获得资格。
A、10% B、20%
C、5% D、15%
60、《证券法》第二百零七条规定，在证券交易活动中做出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以()的罚款。
A、5万元以上20万元以下 B、3万元以上20万元以下
C、3万元以上30万元以下 D、2万元以上20万元以下
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二、不定项选择题(其中1～20题为每题1分，其余40题每题0、5分，多选或少选均不得分)
1、下列关于基本分析法说法错误的是()
A、优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势
B、缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱
C、对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强
D、应用起来也相对简单
2、证券投资分析的信息来源不包括()。
A、政府部门 B、外交部
C、媒体 D、上市公司
3、保守稳健型投资者可选择的投资工具有()
A、国债和国债回购 B、企业债券
C、金融债券 D、可转换债券
4、技术分析流派是以()作为投资分析对象与投资决策基础。
A、证券的市场价格
B、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间
C、证券的成交量
D、价值分析理论
5、下列不属于经济指标中先行性指标的是()
A、利率水平 B、企业投资规模
C、企业工资支出 D、失业率
6、进行证券投资分析的意义体现在()。
A、是投资者投资成功的关键 B、有利于提高投资决策的科学性
C、有利于正确评估证券的投资价值 D、有利于降低投资者的投资风险
7、影响债券投资价值的内部因素包括()。
A、债券的期限 B、债券的票面利率
C、债券的提前赎回条款 D、债券的税收待遇
8、下列关于利率期限结构的类型说法正确的是()。
A、正向的利率曲线显示的是一条平直的利率曲线，表示期限越长的债券利率越高
B、反向的利率曲线一条向下倾斜的利率曲线，表示期限越长的债券利率越低
C、水平的利率曲线通常是正利率曲线与反利率曲线转化过程中出现的暂时现象
D、拱形利率曲线表示期限相对较短的债券，利率与期限呈反向关系;期限相对较长的债券，利率与期限呈正向关系
9、()，是将原有股份均等地拆成若干较小的股份。
A、拆股 B、增资和减资
C、拆细 D、股份分割
10、下列关于每股净资产说法正确的是()。
A、指每股股票所含的实际资产价值 B、是支撑股票市场价格的物质基础
C、代表公司解散时股东可分得的权益 D、通常被认为是股票价格下跌的底线
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11、利率变动对期权价格的影响是复杂的，表现在()。
A、利率变化会引起期权标的物的市场价格变化，从而引起期权内在价值的变化
B、利率变化会使期权价格的机会成本变化，引起对期权交易的供求关系变化，因而从不同角度对期权价格产生影响
C、利率提高，期权标的物如股票、债券的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高
D、利率提高，又会使期权价格的机会成本提高，有可能使资金从期权市场流向价格已下降的股票、债券等现货市场，减少对期权交易的需求，进而又会使期权价格下降
12、 权证的理论价值包括两部分()。
A、理论价值 B、内在价值
C、市场价值 D、时间价值
13、 某公司未清偿的认股权证允许持有者以20元价格认购股票，当公司股票市场价格由25元上升到30元时，认股权证的内在价值便由5元上升到10元，认股权证的市场价格由6元上升到10、5元。则下列说法正确的是()。
A、杠杆作用为3、75倍
B、杠杆作用为4、17倍
C、股价上涨20%时，认股权证内在价值上涨100%
D、股价上涨20%时，认股权证的市场价格上涨75%。
14、以下属于总量分析法的是()。
A、对银行贷款总额的分析
B、对国民生产总值的分析
C、对物价水平的变动规律的分析
D、对消费和投资的结构分析
15、 下列关于国内生产总值的增长速度说法正确的是()。
A、一般用来衡量经济增长率(也称经济增长速度)
B、是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标
C、是反映一个国家经济是否具有活力的基本指标
D、以上都正确
16、国际收支主要反映的是()。
A、一国与他国之间的商品、劳务和收益等交易行为
B、该国持有的货币、黄金、特别提款权的变化以及与他国债权、债务关系的变化
C、凡不需要偿还的单方转移项目和相应的科目，由于会计上必须用来平衡的尚未抵消的交易
D、以上都正确
17、社会消费品零售总额包括()。
A、批发零售贸易业售给城乡居民和社会集团的消费品零售额
B、批发零售餐饮业售给城乡居民和社会集团的消费品零售额
C、批发零售制造业售给城乡居民和社会集团的消费品零售额
D、农民售给非农业居民和社会集团的消费品零售额
18、 一般来说，国际金融市场上的外汇汇率是由()决定的。
A、一国货币所代表的实际社会购买力平价
B、自由市场对外汇的供求关系
C、对外贸易的发展水平
D、以上都不对
19、以下属于我国财政补贴的是()。
A、价格补贴 B、企业亏损补贴
C、财政贴息 D、房租补贴
20、下列关于十七大提出的“财产性收入”说法正确的是()。
A、财产性收入就是指家庭拥有的动产、不动产所获得的收入
B、它包括出让财产使用权所获得的利息、租金、专利收入
C、它包括财产营运所获得的红利收入、财产增值收益
D、财产性收入的增加必然会涉及到各种投资，如实业投资
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21、影响证券市场供给的制度因素主要有( )。
A、国家经济制度 B、股权流通制度
C、发行上市制度 D、市场设立制度
22、构成产业一般具有3个特点，包括()。
A、规模性 B、职业化
C、社会功能性 D、以上都对
23、下列行业中属于接近完全垄断的市场类型的是()。
A、公用事业 B、某些资本、技术高度密集型行业
C、稀有金属矿藏的开采行业 D、以上都不是
24、 行业成熟表现在()。
A、技术上的成熟 B、产品的成熟
C、生产工艺的成熟 D、产业组织上的成熟
25、产业结构政策是一个政策系统，主要包括：()。
A、产业结构长期构想 B、对战略产业的保护和扶植
C、对衰退产业的调整和援助 D、以上都不对
26、随着人们生活水平和受教育程度的提高，()会逐渐改变，从而使某些商品的需求发生变化并进一步影响行业的兴衰。
A、消费心理 B、消费习惯
C、文明程度 D、社会责任感
27、 下列适用二手资料分析方法的是()。
A、在向相关部门的官员咨询行业政策
B、向特定企业了解特定事件
C、与专家学者探讨重大话题的时候
D、以上都不正确
28、相关关系包括()
A、相关分析 B、线性关系
C、因果关系 D、共变关系
29、衡量公司行业竞争地位的主要指标是()。
A、行业综合排序 B、行业整体排序
C、产品的销售利润率 D、产品的市场占有率
30、一般而言，企业的经理人员应该具备如下素质( )。
A、从事管理工作的愿望 B、专业技术能力
C、良好的道德品质修养 D、 人际关系协调能力
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31、下列属于利润表反映的内容是()。
A、构成营业收入的各项要素
B、构成营业利润的各项要素
C、构成利润总额(或亏损总额)的各项要素
D、 构成净利润(或净亏损)的各项要素
32、财务报表分析的原则包括()。
A、坚持全面原则 B、坚持实事求是原则
C、坚持客观性原则 D、 坚持考虑个性原则
33、以下属于负债比率的有()。
A、资产负债率 B、产权比率
C、有形资产净值债务率 D、 已获利息倍数
34、或有事项准则规定，只有同时满足()能将或有事项确认为负债，列示于资产负债表上。
A、该义务是企业承担的现时义务
B、该义务的履行很可能导致经济利益流出企业
C、资该义务的金额能够可靠地计量
D、 以上都正确
35、企业资产重组后的整合主要包括()。
A、企业资产的整合
B、人力资源配置
C、企业文化的融合
D、 企业组织的重构
36、证券市场中，技术分析的要素有()。
A、价格 B、成交量
C、时间 D、空间
37、下列关于几类典型意义的单根K线的分析正确的是()。
A、有上下影线的阳线和阴线说明多空双方争斗很激烈
B、大阳线实体说明多方已经取得了决定性胜利，这是一种涨势的信号
C、大阴线实体说明空方已取得优势地位，是一种跌势的信号
D、十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡
38、双重顶反转形态一般具有如下特征( )。
A、双重顶的两个高点不一定在同一水平，两者相差少于3%就不会影响形态的分析意义
B、向下突破颈线时不一定有大成交量伴随，但日后继续下跌时成交量会扩大
C、双重顶形态完成后的最小跌幅度量度方法是由颈线开始，至少会下跌从双头最高点到颈线之间的差价距离
D、以上都正确
39、以技术指标的功能为划分依据，将常用的技术指标分为()4类。
A、趋势型指标 B、超买超卖型指标
C、人气型指标 D、大势型指标
40、以K线从下向上与D线交叉为例：K线上穿D线是金叉，为买入信号。但是出现了金叉是否应该买人，还要看的条件是()。
A、金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好
B、与D线相交的次数
C、交叉点相对于KD线低点的位置，这就是常说的“右侧相交”原则
D、以上都正确
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